LP 예치 자산의 상대 가격 변화로 인한 손실. 홀딩 대비 언더퍼폼.
LP 로 예치한 두 자산의 가격 비율이 예치 당시와 달라지면 LP 를 종료했을 때 홀딩보다 적은 가치를 회수하게 됩니다. 이는 AMM 이 재밸런싱하는 과정에서 발생하며, 수수료 수익이 이 손실을 상쇄해야 이익입니다.
스테이블-스테이블 페어 · 상관관계 높은 페어를 선택하거나 헤지 파생 상품을 병행합니다.